Модельный риск

Актуальность проверена: 2026-06-16

Кратко

Модельный риск — риск потерь из-за ошибок, упрощений или неправильного применения математических и статистических моделей, используемых для принятия решений. В 3624-У он выделен в разделе 4.2 как самостоятельный вид, подлежащий управлению в рамках системы управления рисками и капиталом. В 716-П он входит в состав видов операционного риска. Практически модельный риск означает: скоринговая модель ошиблась с оценкой заёмщика, VaR-модель недооценила хвостовые потери, ALM-модель использовала неверные допущения о поведении клиентов. Ошибка модели влечёт реальные финансовые потери и может не обнаруживаться годами.

Нормативная база

Положение Банка России № 716-П от 08.04.2020 — модельный риск как вид операционного риска в рамках СУОР.
Указание Банка России № 3624-У от 15.04.2015, раздел 4.2 — требования к управлению модельным риском в ВПОДК.
Внутренние документы банка по разработке, валидации и использованию моделей.

Суть требования

Банк должен идентифицировать модели, применяемые для принятия значимых решений, управлять модельным риском каждой существенной модели, проводить независимую валидацию, документировать допущения и ограничения, устанавливать КПУР и обеспечивать регулярный пересмотр моделей. Использование модели за пределами её допущений должно быть явно одобрено и задокументировано.

Виды моделей, подверженных модельному риску

Область применения	Примеры моделей
Кредитный риск	Скоринг розничных клиентов, рейтинговые модели корпоратов, PD/LGD/EAD
Рыночный риск	VaR, стресс-тестирование портфелей, оценка справедливой стоимости
Ликвидность	ALM-модели, прогнозирование денежных потоков, поведенческие модели депозитов
Операционный риск	Модели расчёта капитала под ОР, сценарный анализ потерь
Ценообразование	Модели оценки деривативов, структурированных продуктов
Противодействие мошенничеству	Антифрод-модели, скоринг транзакций

Практическое значение для банка

СУР отвечает за методологию управления модельным риском и реестр существенных моделей.
Разработчики моделей документируют допущения, ограничения и периодичность пересмотра.
Независимая валидация — отдельная функция, не совмещаемая с разработкой.
Внутренний аудит проверяет полноту реестра и процессов валидации.
Применение необновлённой модели в изменившихся условиях — типичная точка реализации риска.

Типовые ситуации

Скоринговая модель была разработана до экономического кризиса и не прошла пересмотр — повышенный уровень дефолтов не был спрогнозирован.
VaR-модель с нормальным распределением не учла хвостовые события — реальные потери многократно превысили лимит.
Поведенческая модель депозитов использовала допущение о стабильном оттоке — при кризисе доверия отток оказался иным.
Антифрод-модель не была обновлена после смены схемы мошенничества — число пропущенных атак выросло.
Модель применяется к сегменту клиентов, для которого не была разработана и не валидировалась.

Что должен сделать банк

Сформировать реестр существенных моделей с описанием области применения и ответственных.
Установить процесс независимой валидации с периодичностью и критериями существенности.
Документировать допущения, ограничения и условия применения каждой модели.
Установить КПУР по модельному риску (например, доля моделей без актуальной валидации).
Определить порядок вывода из эксплуатации и замены устаревших моделей.
Включить значимые события, связанные с ошибками моделей, в базу событий СУОР.

Риски неправильного применения

Модельный риск часто воспринимается как исключительно методологическая тема, не связанная с СУОР. В результате события, вызванные ошибками моделей, не попадают в базу операционного риска. Отсутствие реестра моделей означает, что банк не знает, какие модели используются и насколько они актуальны. Валидация, выполняемая той же командой, что разрабатывала модель, не является независимой.

Связанные заметки

Вопросы для самопроверки

Существует ли реестр существенных моделей в банке?
Когда проводилась последняя независимая валидация ключевых моделей?
Как события, связанные с ошибками моделей, попадают в базу СУОР?
Установлены ли КПУР по модельному риску?
Как банк управляет риском применения модели за пределами её допущений?